随着被视为支持暂停数据中心建设的民主党在美国中期选举中大获全胜，人工智能（AI）概念股隔夜承压。其中，民主党在美国重要科技中心得克萨斯州的州长选举中取得关键胜利。
以科技股为主的纳斯达克100指数期货下跌0.8%，跌幅超过道琼斯工业平均指数期货的两倍。Robinhood交易平台数据显示，State Street旗下科技精选行业SPDR ETF（XLK）下跌2%。
与人工智能基础设施建设关联更为直接的股票跌幅更大。依靠举债建设数据中心、风险较高的新型云服务提供商CoreWeave在Robinhood平台下跌7%，同行Nebius Group下跌4%。埃隆·马斯克旗下总部位于得州的人工智能相关企业SpaceX下跌6%，甲骨文在Robinhood平台下跌4%。
市场此前已经预期民主党将赢得众议院控制权，并可能进一步夺取参议院控制权。然而，得州州长职位落入民主党之手，似乎成为科技股遭受的最大打击。随着迹象显示民主党候选人吉娜·伊诺霍萨（Gina Hinojosa）有望获胜，相关股票隔夜遭到抛售。
据预测，伊诺霍萨将在选举中击败寻求连任的共和党籍州长格雷格·阿博特（Greg Abbott）。
周二早些时候，在选举结果陆续出炉之际，Horizon Investments首席投资官斯科特·拉德纳（Scott Ladner）表示：“真正可能引发市场大幅波动的一件事，就是阿博特输掉得州选举。因为这将带来一个现实问题：这些数据中心究竟还能建在哪里？”
拉德纳补充说：“得州原本是建设数据中心的一片沃土。如果阿博特败选，我认为这片沃土很大程度上将变得贫瘠。这将是一个挑战。”
伊诺霍萨一直公开支持暂停人工智能数据中心建设。富国银行数据显示，美国规划中的数据中心电力容量有27%位于得克萨斯州。
“左尾风险事件”
民主党赢得得州州长选举，进一步加大了此前引领牛市的人工智能投资热潮所面临的压力。
由于市场越来越担心大型超大规模云服务提供商，以及OpenAI、Anthropic等人工智能巨头的数据中心支出增速正在放缓，纳斯达克100指数在10月底收盘时已进入技术性回调区间。
富国银行首席股票策略师权五成（Ohsung Kwon）本周在一份报告中警告称：“我们认为，股市对中期选举结果的反应，在很大程度上取决于得州州长选举的结果。民主党获胜可能成为人工智能投资交易的一次左尾风险事件。”
民主党还预计将在其他几个重要的数据中心建设州赢得或保住州长职位，包括佐治亚州、宾夕法尼亚州和俄亥俄州。
富国银行估计，佐治亚州占美国全部规划数据中心电力容量的7%，俄亥俄州和宾夕法尼亚州则各占5%。
美国银行知名投资策略师迈克尔·哈特内特（Michael Hartnett）今年早些时候曾警告，如果民主党同时赢得参议院控制权和得州州长职位，可能导致美股在年底前出现超过10%的“大幅下跌”。
政策咨询机构Optimal Advisory的华盛顿政策团队本周写道：“2024年和2025年，数据中心还是备受欢迎的经济发展工具，但到中期选举竞选活动升温时，它们已经在某种程度上成为众矢之的。”
该团队表示：“中期选举很可能向地方和州政府官员传递一个信号：阻止、推迟数据中心建设，或者提高其建设成本，都可能带来政治上的好处。”
